中国的航运资产主要在四大航运央企中,其中集装箱运输业务主要在中海集运与中国远洋旗下的中远集运中。集运业是航运三大子行业中行业集中度最高的,前3大集运公司运力占比近40%,前20大集运公司运力占比超过90%。中远集运船队为163艘船、82.5万TEU,运力占比4.5%;中海集运船队为138 艘船、70.5万TEU,运力占比为3.9%,中远和中海船队规模在全球分别排名第六、第七,两家公司船队规模加起来可以排到第四。
业务对比
中远集运与中海集运主要从事集装箱运输。集运业务基本是同质化的,不同的集运公司提供的服务没有本质的差别,运价基本由供求关系决定,业内的公司基本没有议价能力。不同集运公司盈利能力的差别主要在于船队结构、航线结构以及成本控制能力的差别等,但对公司盈利影响最大的因素还是受供求关系影响的行业运价情况。从历史数据来看,中远与中海集运的历年毛利水平波动很大,但同一年两家公司的毛利水平差别不大,近两年中远集运的毛利率略高于中海集运
联盟对比
由于集运业的市场集中度并不算高,为了应对突出的供求矛盾,主要的班轮公司组成了一些航运联盟,共同派船联合经营。通过联盟,班轮公司可以增加发船频率, 增加覆盖港,启用大船降低单箱成本。中远很早就加入了航运联盟进行运营,中海过去没有加入航运联盟,与其他公司主要在航线上进行合作,不过今年也加入了航运联盟。目前集运有四大联盟,中远中海处在不同阵营。四大联盟占据了亚欧线和太平洋线这两大东西干线运力总份额的99%、95%。
发展战略对比
根据14年年报的披露,中远对集运业务的发展战略是主动适应“新常态”,激活改革新动力,切实挖掘营销新模式,寻找盈利增长点,持续优化船队结构,拓宽联盟合作思路,扩大成本优势;中海的战略是思考和解决市场份额同航线效益的博弈,装载率同运价政策的平衡,任务目标同经营措施的协调,增强忧患意识和风险意识,以经济效益为核心,以卓越经营为标准,提升经营和服务能力。
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